Критичні мінерали: чому світ ризикує зіткнутися з новим шоком

Останні обмеження Китаю на експорт мінералів та погрози відповідних заходів з боку Вашингтона остаточно розвіяли ілюзію, що критичні мінерали є вузькоспеціалізованою темою. Вони становлять основу сучасного суспільства. Майже приголомшливий спектр мінералів є необхідним для всього — від оборонних технологій до електромобілів та великої гонки за домінування у штучному інтелекті. Ні Америка, ні її союзники не видобувають та не переробляють достатньо ключових мінералів.

Сполучені Штати залежать від імпорту більшості ключових мінералів, включаючи мідь, літій, нікель, кобальт, графіт та особливо 17 життєво важливих елементів рідкісноземельної групи. У деяких випадках залежність є стовідсотковою. Без іноземних постачальників країна стикається з шоком різного ступеня — від серйозного до катастрофічного — у всіх галузях промисловості та послуг. Порушення ланцюгів постачання під час пандемії COVID-19 дали уявлення про те, що може статися.

Міжнародне енергетичне агентство є однією з небагатьох неупереджених організацій, яка аналізує та консультує з питань глобальних критичних мінералів. На жаль, схоже, що агентство або ігнорує, або наївно ставиться до реалій, які формують ринок, включаючи ті, що були запущені минулого тижня Китаєм. Це має значення, оскільки агентство було створене після нафтового шоку 1970-х років з завданням збирати факти для передбачення, якщо не запобігання, подібних катастрофічних подій у майбутньому. Натомість звіт агентства «Глобальний огляд критичних мінералів 2025» заслуговує на нагороду за надмірний оптимізм. Він припускає, що необхідні види співпраці, інновацій та потоків капіталу відбуваються або відбудуться. Якщо політики помилково сприймуть цей аналіз як план дій або як обґрунтування для бездіяльності чи дій — як це зробила адміністрація Байдена для виправдання паузи в експорті зрідженого природного газу — ми цілком можемо дізнатися, як виглядає дефіцит мінералів.

Китай, як тепер добре відомо, є домінуючою силою на ринку енергетичних мінералів. Він не просто видобуває та переробляє. Він фінансує, забезпечує контракти на поставки, стандартизує хімічні склади та використовує експортний контроль. Він контролює різноманітні вузькі місця, які відрізняються для кожного мінералу. Іншими словами, він володіє монополістичною здатністю маніпулювати ринками. Домінування в діяльності, яка робить мінерали корисними, нейтралізує зусилля з диверсифікації джерел різних мінералів. Не має значення, чи відкриється нова шахта в США або на іншому континенті, якщо інвестиції однієї країни можуть контролювати значну частку постачання. В результаті Китай може скидати стільки продукції на ринок, достатньо довго, щоб обвалити ціни, які призведуть до банкрутства конкурентів, змусять нерентабельні шахти законсервувати або зроблять заплановані проекти нездійсненними.

Тим не менш, нові шахти, плавильні заводи та нафтопереробні підприємства необхідні. Але всі вони стикаються з крутим підйомом з багатьох причин, включаючи те, що агентство правильно називає «наземними ризиками» — те, що гірнича промисловість називає «соціальною ліцензією на роботу». Ці питання насправді є можливостями, а не ризиками, і їхню важливість неможливо переоцінити, хоча агентство їх недооцінює. Якщо не взаємодіяти належним чином, стосунки з місцевими громадами можуть затримати або запобігти отриманню дозволів, або навіть сповільнити чи зупинити розвиток. Це в кінцевому підсумку додає витрат, що ще більше дає перевагу китайським виробникам.

Ще один аспект, який часто упускається з уваги: часто потрібні десятиліття, щоб нові об'єкти почали працювати. Переробка є за своєю суттю енергоємною та хімічно інтенсивною галуззю, відверто брудним бізнесом. Western фірми та регулювання давно проявляють належну обережність. Але, ймовірно, знадобиться велика кількість інновацій та інтенсивних інвестицій, щоб нові об'єкти відповідали дедалі суворішим екологічним стандартам та витратам, які знову не дадуть перевагу Китаю.

До того ж існує критично важлива деталь: агентство применшує довгострокове зниження якості руди, тобто частки породи, яка містить мінерал. Існуючі шахти, особливо мідні, потребуватимуть дедалі більше енергії та води на тонну металу, створюючи більше хвостів для управління, більше капітальних витрат і, отже, більше затримок. Ефективність та переробка не можуть навіть близько підійти до того, щоб заповнити прогалину між попитом та пропозицією, що наближається.

Нафтові шоки спричиняють стрибки цін, черги на заправних станціях, політичні наслідки. Мінеральні шоки є повільним горінням, поки вони раптом не стають швидкими. Спочатку вони можуть проявлятися як більш тривалі терміни доставки, зупинені проекти електромереж, дорожчі продукти або деякі з відсутніми функціями. Але якщо дефіцит мінералів триватиме, якщо обмежені запаси будуть вичерпані, ринки неминуче зіткнуться з ціновими шоками.

Для Сполучених Штатів рішення давно відоме і залишається терміновим: відновити наскрізні можливості вдома та одночасно, що життєво важливо для швидкості, працювати з союзниками та іншими дружніми країнами, багатими на ресурси, у таких ключових сферах, як геологія, видобуток, переробка та виробництво компонентів. Спростити процес отримання дозволів без розмивання екологічних стандартів. Використовувати різні інструменти, такі як цільові контракти на поставки, державно-приватне фінансування та оборонні повноваження для закріплення нових нафтопереробних заводів та переробних центрів. І бути чесними з виборцями: все починається з видобутку або сільського господарства. Якщо ми не будемо видобувати вдома або за кордоном з надійними партнерами, ми продовжимо стикатися з економічною та безпековою крихкістю на умовах, встановлених деінде.

Міжнародне енергетичне агентство було засноване, щоб допомогти запобігти енергетичним шокам, а не просувати політику, яка робить їх більш імовірними. У сфері мінералів моделі, які мінімізують або ігнорують вузькі місця та реалії соціальної ліцензії, спрямують світ до тих самих надзвичайних ситуацій, яких ми хочемо уникнути. Нам не потрібні амбітні сценарії. Нам потрібен мінеральний реалізм.