Як коливання фондового ринку впливають на ваші фінанси та пенсійні заощадження

Коли новини рясніють заголовками про падіння чи зростання фондового ринку, багато хто вважає, що це їх не стосується. Можливо, ви ніколи не купували жодної акції чи не стежите за індексом S&P 500. Однак реальність така, що коливання на фондовому ринку впливають на ваш гаманець, перспективи працевлаштування, пенсійні заощадження та економіку загалом.

Це стосується не лише інвесторів та інвестиційних фондів — це впливає на щоденні фінанси кожного.

Більшість людей, які заощаджують на пенсію, вже опосередковано пов'язані з фондовим ринком, особливо це стосується громадян США. Якщо у вас є пенсійний рахунок 401(k), корпоративна пенсія або індивідуальний пенсійний рахунок, ваші заощадження, найімовірніше, інвестовані в поєднання акцій та облігацій. Це означає, що ваше фінансове майбутнє частково залежить від того, як працюють ці ринки.

Коли ринок падає, ваш інвестиційний портфель втрачає вартість — принаймні на папері. Втішна новина полягає в тому, що якщо до пенсії ще багато років, у вас є час відновити втрати. Економісти стверджують, що довгострокові інвестори часто можуть отримати вигоду від цих падінь. Чому? Тому що регулярні внески під час спадів дозволяють купити більше акцій — стратегія, відома як усереднення вартості.

Проте для тих, хто наближається до пенсійного віку, ставки значно вищі. Різке падіння ринку саме тоді, коли ви починаєте використовувати накопичення, може істотно зменшити ваші заощадження — проблема, відома як «ризик послідовності прибутковості».

Емоційний аспект також має значення, особливо з віком. Молодші інвестори зазвичай спокійніше переживають ринкову волатильність. Але з наближенням пенсійного віку страх перед незворотними втратами зростає.

Дані Управління фінансової поведінки Великої Британії під час кризи COVID-19 показали показову тенденцію: люди утримувалися від зняття пенсійних коштів, сподіваючись уникнути фіксації збитків. Цей інстинкт виявився мудрим. Продаж активів під час спаду може перетворити тимчасові «паперові втрати» на реальні, незворотні збитки.

Натомість дотримання диверсифікованої інвестиційної стратегії та використання готівкових резервів замість продажу акцій може зберегти довгострокове фінансове здоров'я.

Економісти застерігають від припущення, що фондовий ринок є прямим відображенням економічного здоров'я. Поширена фраза «фондовий ринок — це не економіка» має реальне підґрунтя. Більшість акцій належить невеликій, заможній частині населення. У США, наприклад, найбагатший 1% володіє приблизно половиною всіх акцій. Однак понад 60% американців так чи інакше володіють акціями.

Тому коли S&P 500 досягає рекордного максимуму, це може більше говорити про оптимізм інвесторів або прибутки технологічного сектору, ніж про зарплату середньостатистичного працівника чи вартість оренди житла. Але це також свідчить про стан економіки загалом.

Зрештою, вам не потрібно купувати та продавати акції, щоб відчувати вплив їхніх коливань. Від ваших пенсійних заощаджень до безпеки роботи, від місцевої економіки до відчуття фінансового благополуччя — напрямок руху ринку має наслідки. Навіть якщо ви ніколи не інвестуєте напряму, розуміння того, як працює фондовий ринок і як економісти трактують його вплив, може допомогти вам приймати розумніші рішення та почуватися більш підготовленими до наступних ринкових новин.

Що робити, коли ринки зростають або падають? Зазвичай відповідь — нічого. Ось що рекомендують економісти та фінансові консультанти:

Дотримуйтеся обраного курсу. Якщо ви заощаджуєте на пенсію і маєте попереду ще багато років, не панікуйте під час спадів. Продовжуйте робити внески, і ви можете отримати вигоду від нижчих цін.
Диверсифікуйте. Розподіл інвестицій між різними активами — акціями, облігаціями, нерухомістю — зменшує ваші ризики.
Коригуйте стратегію з віком. З наближенням пенсійного віку варто змінювати структуру портфеля для зменшення волатильності. Багато корпоративних пенсійних програм роблять це автоматично.
Майте стратегію зняття коштів. На пенсії розгляньте можливість спочатку використовувати готівку під час спадів або покладатися на дивіденди та відсотки, щоб уникнути продажу за низькими цінами.
Дивіться ширше. Пам'ятайте, що показники ринку — не єдиний економічний індикатор. Заробітна плата, зайнятість, вартість житла та інфляція також мають значення.